Три всадника банковского Апокалипсиса в России: анализ основных угроз масштабного кризиса

Банковскую систему России лихорадит достаточно давно: локальные кризисы

 

возникают даже в региональных масштабах, что подтверждает ситуация в весьма богатом Татарстане. И все же риск масштабного банковского Апокалипсиса остается для страны полностью реальным. Именно поэтому есть смысл изучить те причины, которые способны подобный кризис спровоцировать даже по-отдельности.

1. Отключение России от системы SWIFT

SWIFT

Геополитическое напряжение после химической атаки в Идлибе нарастает беспрерывно, а если добавить сюда еще и нарастающий прямой конфликт США и России, то опасаться есть чего. Возможное отключение России от платежной системы SWIFT станет катастрофическим ударом для экономики страны в целом, но банки рискуют быть просто уничтоженными.

Можно долго говорить, насколько готова страна к самостоятельной работе вне SWIFT, можно даже строить догадки о потенциальных выгодах российских банков, когда их «лишат» западных конкурентов, но в реальности все будет выглядеть очень трагично.

Во-первых, завязки на международные отношения со стороны российского бизнеса вынудят его полностью отказаться от услуг банковской системы страны с финансовой миграцией в банки зарубежные. Это будет сопровождаться колоссальным оттоком ликвидности банковского сектора.

Во-вторых, не существует полноценной и автономной модели работы банковской системы России без SWIFT. Есть лишь гипотезы о том, когда такая работа станет возможной и сколько времени пройдет с начала блокировки до возможности «ожить». На фоне кризиса подобная пауза в жизни банков уничтожит не менее половины таковых.

В-третьих, полный разрыв с международной банковской системой все равно лишит банки нужного уровня ликвидности, откуда и пойдет обвал по эффекту домино.

Ну и отдельно подчеркнем, что отключение от SWIFT российских банков усилит зависимость каждого из банков от других своих «коллег». В этом случае очередной отзыв лицензии будет в разы (или даже десятки и сотни раз) опаснее для банковского сектора, чем раньше.

2. Взрывная волна банкротств
АСВ

В Агентстве по страхованию вкладов (АСВ) уже признали, что резерв помощи вкладчикам банков-банкротов де-факто исчерпан. Из этого можно сделать всего один вывод: риск того, что каждый новый отзыв банковской лицензии оставит вкладчиков без реальной надежды на компенсацию усиливается. Где находится та «красная линия», за которой страховые выплаты превратятся в фикцию? Точного ответа пока нет, но с уверенностью следует говорить о близости такого момента.

Народный бунт
Ну а далее модель ситуации выглядит однозначно: бунт вкладчиков, которым государство подтвердит невозможность получить законные компенсации, паника в банковском секторе, новые неизбежные банкротства, каждое из которых будет создавать дополнительные нагрузки выжившим банкам.

Взрывная волна банкротств каждый раз захватывает все больше «жертв». В АСВ призвали Центробанк РФ одуматься от реализации прежней стратегии по «отстрелу лицензий», но в ЦБ РФ видят все по-своему и именно в столь жестких собственных шагах ищут спасение финансового рынка от недобросовестных игроков.

В итоге эксперты уже давно ждут, что в один момент вроде бы не такое уж и громкое отдельное банковское банкротство превратится в неконтролируемый процесс развала всей банковской системы страны.

3. Большая игра с курсом

Курс

Разговоры о переоценке рубля на 10-12% ведутся со стороны ключевых государственных деятелей экономического поля России слишком уж упорно. У разговоров этих имеется свое рациональное зерно: «дорогой» рубль ускоряет вычерпывание всех российских резервов на внутреннее поддержание системы, тогда как «лучшие времена» даже на горизонте еще не маячат.

Правительство вполне может пойти на «смелые шаги» по искусственному обвалу курса рубля. Но выйдет ли удержать процесс под контролем? Удастся ли в нужный момент нащупать эдакий аналог кнопки «Стоп»? Ведь если рубль будет переведен в обвальное падение с зарождением настоящей гиперинфляции, то население рванет переводить все рублевые сбережения в валюту. Банковский сектор будет добит оттоком денежных средств, долларизация достигнет небывалых высот (по некоторым оценкам, ее уровень может достигнуть 70-80%, что по факту будет означать смерть рубля в среднесрочной перспективе).

Бартерные расчеты, уход от безнала, снижение оборота рубля – все это каждый раз приводит банковскую систему к понятию неизбежного кризиса.

И пока риски государственных игр с ослаблением рубля велики, остаются значительными и риски такого сценария для банковского Апокалипсиса.

Совокупность факторов и понятие форс-мажора

Мы назвали три наиболее явных фактора, каждый из которых даже сам по себе может обрушить банковский сектор России. Но есть еще целая масса факторов куда менее значимых, которые создают колоссальную матрицу вариантов своей комбинаторики. Здесь от «повезет» до «не повезет» расстояние может меняться в каждый момент времени, но в целом риски того, что «все плохое соберется в одном месте и в одно время» слишком уж значительны.

И остается форс-мажор, который по определению является величиной неизвестной, но потенциально возможной.

В целом же картина пока вызывает пессимизм: даже в 2017 году риски банковского краха страны оцениваются в интервале 25-30%. Это уже хуже, чем «плохо» и «опасно». И нет ни малейшего понимания, как же будет дальше развиваться ситуация, которая с 2014 года упорно шла только к плохому, где каждые несколько месяцев правительство рапортовало о прохождении очередного «дна».

 

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *